Can Gabarró (antigament molí Vell, can Gabarrou o can Targarona) fou el primer molí paperer que es va fundar a la riba del Fluvià. Altrament ja consta en els registres que rebia el prior de Sant Joan les Fonts l'any 1561, com a molí de draps. Tanmateix, a finals del segle XIX una part de l'edifici es reconvertí en fabrica de filats de cotó. A partir d'aquí, aquesta activitat fou la que s'hi desenvolupà. Finalment, en l'últim quart del segle XX s'hi feren tripes per la indústria de la carn.

Convé destacar que encara s'hi pot veure la turbina i una pila holandesa on es rentava la llana, tot i que en mal estat de conservació.

Finalment, cap als anys 2010, els espais de la planta baixa foren compartits per un grup de joves "volíem compartir un estudi gran i lluminós en comptes de treballar cadascú pel seu compte". Però d'aquest grup tan sols hi queda en Xavier Masmitjà, artista visual.

Actualment,la seva parella, directora de teatre, fa servir els espais com a local d'assaig. La companyia de teatre La Funerària hi està assajant una versió de Les Criades, de Jean Genet, que aviat estrenaran a Olot.